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外汇套利交易策略

2019-08-02 11:27 来源: 金融期货
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  一般来说,外汇交易策略所谓的“套利交易”是指一种越来越广泛的外汇交易策略,它通常是在较长期内实施的,涉及到利用两种货币之间的利差。此外,在你的外汇交易中使用这样的利率策略将是最有意义的,如果你使用一个外汇经纪人,为你最感兴趣的套利交易提供特别有吸引力的滚转利率。
 

外汇套利交易策略
 

  从利差中获利

  由于套利交易者基本上是为了捕捉两种货币之间的利差,以及希望从有利的汇率变动中获得一些额外的升值,所以他们需要根据两个主要标准明智地选择他们的两种货币。

 

  第一是利差本身的幅度。这一差额的绝对值可以很容易地通过从每一种货币的较低利率减去较高的利率来计算。所使用的利率将是银行间存款利率在保持套利交易的期间内的利率。

 

  第二个考虑因素是一种货币相对于另一种货币升值的可能性。由于套利交易往往是较长期的头寸,因此通常采用基本面分析和技术分析相结合的方法来得出这一预测。

 

  对于最佳套利交易场景,您将希望根据您对未来利率的预测,选择最有可能对最低利率货币升值的最高利率货币。

  携带贸易利润和风险

  套利交易者不仅希望抓住通常所称的利差或“正利差”,而且通常还计划从利率复合效应以及任何货币升值中获益。

 

  这些因素在交易结束时的总和将决定其在套利交易中的盈亏。

 

  在风险管理方面,利率差额提供了初步的缓冲,以防止因汇率不利变动而可能产生的损失。然而,可以将止损置于战略点,从而减少作为一种额外风险管理形式的被执行的机会。

  额外利润或展期费用

  在东部标准时间下午5点以上的时间内,大多数在线外汇经纪人会自动执行货币头寸的滚转。

 

  自动展期意味着经纪商将自动关闭您现有的外汇头寸以获得价值现货,并在未来的一个工作日内将其滚动以获得价值。由于套期利率在外汇经纪人之间可能有很大的差异,所以如果你打算进行套利交易,一定要选择一个具有竞争性展期利率的经纪人。

 

  一般来说,当外汇交易者持有他们的货币头寸时,如果他们持有较高的利率货币,他们就会得到相应的报酬。另一方面,如果他们持有的利率较低的货币,他们将支付时,他们的立场被展期。

  套期套利交易

  另一种套利交易方式是用密切相关的不同货币对套期交易进行套期保值,从而使净利率受益于整体头寸。

 

  例如,对冲套利交易者可能利用相关良好的货币对之间的利差,如下所示:

 

  欧元/美元和美元/瑞士法郎

 

  澳元/美元和新西兰元/美元

 

  英镑/美元和美元/瑞士法郎

 

  欧元/日元和瑞士法郎/日元

 

  英镑/日元和瑞士法郎/日元

 

  这种套期保值套利交易的杠杆比率往往很高,以使这些交易有价值,因此风险要大得多。然而,这种套期套利交易策略的主要风险是,如果两对之间的关联因某种原因而破裂,并随后导致损失,那么就会产生风险。请记住,相关风险当然不是唯一需要考虑的风险因素,只是其中之一。

  风险厌恶与风险偏好对套利交易的影响

  当外汇市场上的投资者普遍规避风险,而汇率波动很大时,套利交易往往变得不那么有吸引力,因为投资风险较高的货币往往利率较高。

 

  另一方面,当世界上似乎一切顺利,货币市场恢复稳定时,投资者的风险偏好就会增加,他们开始寻求更高的资金回报,即使这意味着要承担更多风险。

  复合利益

  另一个有利于套利交易的有趣因素是,每天都有可能通过滚动套利交易头寸来增加你的兴趣。

 

  当可以这样做的展期利差具有合理的竞争力时,这可以为套利交易提供更多的收入,而不仅仅是使用外汇远期合同将套利交易头寸延长一段时间。

 

  以上就是小编为您带来的“外汇套利交易策略”全部内容,更多内容敬请关注中国期货资讯网!

 

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