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期货套期保值如何帮助你战胜价格波动

2020-09-14 10:39 来源: 期货资讯网
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  期货套期保值有效地锁定了商品的价格。
 
  由于国内和全球的事件,商品价格可能在市场上波动,并影响需求和供应。价格波动引起的风险可以通过价格风险管理机制-套期保值来管理。
 
  商品市场参与者,包括贸易商、生产者、农民、投机者和公司,经常使用套期保值策略。这不仅有助于降低价格风险,而且有助于商品市场的价格发现。这里是人们应该知道的对冲和它如何帮助。
 

  什么是对冲?

 
  套期保值是通过在某一特定商品或相关商品中采取抵消头寸来降低价格风险敞口的一种方法。换言之,套期保值为防范因价格波动而产生的风险提供了保险。
 
  它是一种通过在期货市场中采取平等但相反的立场来抵消现货市场固有的价格风险的策略。期货套期保值实际上锁定了今天商品的价格,即使它将来将以实物形式实际买卖。
 

  利益

 
  商品市场参与者,包括生产者、制造商和贸易商,可以通过对实物产品采取多头或空头头寸来对冲风险。套期保值被认为是降低对实物商品敞口的市场参与者的价格风险的最优先方法之一。
 
  套期保值的一个重要好处是减少与价格波动有关的风险。这可以帮助公司/贸易商保护他们的业务运作和利润。
 
  套期保值还大大降低了公司面临不利情况时的危难成本,并有助于公司和贸易商(进口商/出口商)更好地管理库存。
 
  一定要记住,套期保值策略可以让市场参与者减少风险,而不是消除风险。
 

  它怎麽工作

 
  作为参与者,你可以采取多头套期保值或做空对冲头寸,或者两者兼而有之,这取决于你对一种商品或不同商品的需求。
 
  公司或生产商采取长期对冲头寸,以保护自己免受未来价格上涨的影响,因为他们必须以未来价格购买资产。
 
  以珠宝设计师乔为例。乔进口金条,以便在市场上制造和销售珠宝。考虑到货币的波动,管理层预计价格会上涨。乔在三个月内需要100公斤黄金的原材料。
 
  价格上涨的风险可以通过在多商品交易所(MCX)等交易所持有期货市场的头寸来缓解。
 
  9月10日,乔买了一份期货合约,比如说,每10克51,400那一天的黄金现货价格是每10克51 500克
 
  12月初,黄金期货合约在每10克53,800克,现货价格为每10克52,250克
 
  通过在期货市场出售,乔将获利于每10克2,400克然后,在实物市场上,当公司购买原材料时每10克52,250克,净成本将计算为每10克49850克(52 250至2 400)。
 
  当你已经拥有了该产品,并且你必须保护自己不受未来价格下跌的影响时,就会采取短期对冲措施。在这两种情况下,套期保值都将抵消市场涨跌的损失。
 
  例如,X是一种以铜为原料的商品的制造商。
 
  该公司预计,价格将在未来三个月下跌,它可以在12月在期货市场上对冲自己的股票。多么
 
  假设九月份铜的现货价格是每公斤521美元,而12月份合约的期货价格为530每公斤。为了减轻价格下跌,该公司在9月份出售了12月的合同。每公斤530公斤,并购买原材料。
 
  去年12月,铜价下跌,该公司在市场上出售其产品的价格为每公斤481潜在损失是每公斤40(521-481)。

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