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如何利用黄金投资熊市

2020-05-15 11:27 来源: 网络
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  在三月份的股市抛售中,黄金这证明了为什么许多分析师认为它是一个安全的避风港:当股市走软时,它在徘徊。

 

  这并不是说黄金没有遭受一些损失。在投资者急于筹集现金的情况下,他们抛售黄金以及其他所有资产。

 

  但3月份金价最大跌幅为12%,而标准普尔500指数(S&P 500)的跌幅为36%。黄金也迅速反弹。今年迄今,该指数上涨了11%,超过了美国10年期国债(上涨10%)和标准普尔500指数(下跌9%)。

 

  多年来,这种闪亮的金属一直被用作对冲传统市场熊市的成功工具。如果你今天想投资这种商品,下面是如何使用黄金作为熊市投资的方法。

 

  -利用黄金作为避风港。

 

  -在熊市投资黄金的好处。

 

  -黄金投资于熊市的负面影响。

  将黄金用作避风港

 

  “黄金是对系统性金融风险的对冲,”Vaneck投资管理公司的投资组合经理、黄金和贵金属策略师乔·福斯特(Joe Foster)表示。“来源并不重要。它可能是一场大流行、一场货币危机或通胀或通缩。它是一种针对这些风险的投资组合保险。”

 

  福斯特说,黄金之所以是避风港有几个原因。不存在交易对手风险,这意味着其价值不取决于另一实体的经济地位。“你拥有它的自由和清晰,”他说。

 

  几个世纪以来,黄金一直被用作一种稳健的货币形式,因此它具有历史意义,他补充道,黄金供应仅限于每年开采的黄金或已经开采到地面的黄金。

 

  交易所交易基金(ISectors)投资策略师查克·赛尔夫(Chuck Self)表示,由于黄金与股票和债券不相关,它就像第三个资产类别,增加了投资组合的多元化,这使得它成为一种对冲。他指出,虽然黄金不会随股票波动,但这并不意味着黄金的行为与股票相反。“如果你的股票下跌,黄金持平,那就是胜利,”Self说,因为黄金没有下跌。

 

  想要为他们的投资组合购买黄金的投资者可以选择实物黄金(也称为黄金)、黄金支持的交易所交易基金(ETF)或黄金开采类股票。添加黄金的最简单的方法是黄金支持ETF或者股票。

 

  福斯特说,黄金股票受到黄金价格的影响,在金价上涨时往往表现优于黄金价格,在金价下跌时表现逊于黄金价格。

 

  和其他投资一样,美元成本平均Zaner贵金属公司高级副总裁皮特·托马斯(PeteThomas)表示,这是将黄金添加到投资组合中的最佳方式。他说:“每个月留出一定数量的钱,这不会影响你的生活方式,而且会使你的生活方式自动化。”

 

  专家们说,对于黄金来说,一个长期的经验法则是在任何时候都将5%到10%的黄金放在一个投资组合中,以便将其作为一种保险政策,所以当看跌时期来临时,它可以充当一个安全的避风港。

 

  黄金投资熊市的收益

 

  由于避险的原因,当股票处于熊市时,黄金就会发光,这也是为什么市场策略师建议在所有市场周期中持有少量黄金的原因。福斯特说:“在熊市中,这是金融系统真正暴露出来的风险,所有的缺陷都会显现出来。”

 

  他说,当企业衰弱,破产在衰退中堆积时,丑闻往往会浮出水面。他指出,持有黄金的投资者将免受交易对手风险的影响。

 

  由于黄金在熊市中的价值高于股票,因此,如果需要的话,可以出售黄金来筹集现金。

 

  ETF公司GraniteShares的首席执行官威尔·雷德说,由于黄金的稀缺性,与美元相比,黄金在当前环境下将保持其价值,而美元可能会贬值,因为美联储超低利率和大量货币的“印钞”。刺激。他补充称,随着投资者将黄金视为长期价值储备,人们对债务水平上升和通胀的担忧提振了金价。

 

  熊市黄金投资的负面影响

 

  黄金可能有很多利好的一面,但任何投资都有风险。

 

  黄金也不能幸免于抛售。莱因斯指出,黄金在3月初下跌,因为投资者寻求出售流动性高质量的资产,以筹集现金以满足保证金要求或其他原因。这也发生在2008年,他说。一旦筹集现金的压力结束,黄金就会反弹,就像2008年和3月底那样。

 

  托马斯说,当传统的资产处于熊市时,黄金就会变得可取,而黄金的价格和稀缺性也会让黄金难以定位。对实物金币和金条的需求在3月份非常高,今天仍然居高不下,交易商价格反映了这一需求。

 

  托马斯说,由于交易商很难找到实物硬币和金条,他们收取的保费比平时要高。通常,来自主权铸币厂的硬币和金条--如美国铸币厂或加拿大皇家铸币厂--的交易商溢价约比现货价格高出15美元。托马斯说,他现在比1盎司金币的现货价格高出135美元,比如加拿大枫叶。

 

  “这是如果你能得到它,”他说。“这就是为什么你应该买黄金,因为它很安静,而且没有人谈论黄金。”

 

  这一溢价反映了黄金价格在短期内可能有多不稳定。虽然黄金价格长期稳定,但在短期内,可能会因为周围的动荡而波动。

 

  在投资组合中添加黄金时,请记住树篱,它有助于减少损失。它不是一只成长型股票,也不是一种快速致富的资产。托马斯说,这样做是为了给投资者带来长期稳定。

 

  “不要从中寻找奇迹,”他补充道。

 

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